节前挑选理财产品有门道

国庆节马上就要到了，按照往年经验，商业银行会在各大节假日前夕推出相应的专属理财产品；同时，9月底恰逢季末，在“季末效应”推动下，9月中下旬发行的银行理财产品收益率一般较高。然而，调查发现，近期各家商业银行很难见到高收益理财产品，从整体上来看，

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银行理财产品收益率呈现下降趋势。各家银行推出的理财产品预期年化收益率多在6%以下，年化收益率5%左右的理财产品成为销售主力。而相对于国有大行理财 产品发行量和收益率双双下跌的情况，股份制银行和城商行显得稍有优势。目前股份制银行和城商行大部分理财产品的预期收益率在5.5%至6%，部分1年以上 期限的中长期理财产品收益率超过6%；而国有大行的理财产品预期收益率在4%至5%，只有一些中长期理财产品收益率能达到5%以上。

　　“近期，投资者挑选理财产品时，不妨挑选中短期产品。”专业人士表示，一般银行的理财产品会在年中、年末和国庆节这种节庆时期出现收益率上涨的 行为，现在如果购买3个月左右期限的产品，会在12月底到期，正好赶上高收益率的年底理财产品上市密集期，这样可做到让自己手中的财富最大限度升值。“不 过，频繁买短期产品拿到的收益往往不如买一年期或半年期产品收益高。投资人理财应该有长远规划，有自己的安排。至于季节性产品，如果赶上最好，没赶上也没 有必要刻意等。”

　　央行上周五公布了2014年三季度城镇储户问卷调查报告。报告显示，倾向于“更多投资”的居民占36%，较上季度提高2个百分点。而在投资方式的选择上，居民偏爱的前三位依次为：基金及理财产品、债券和实业。房地产投 资今年以来首次未出现在居民投资意愿前三之中。与二季度相比，基金及理财产品依旧是百姓投资的最爱。股市在三季度的大幅上行无疑吸引了大量资金进入股市及 相关的基金产品。业内专家分析，在存款偏离度指标的要求下，银行理财产品发行节奏将更趋平稳，同时理财产品预期收益率季末冲高的现象也将弱化。

　　目前全国共有498家银行业金融机构开展理财业务，今年每个季度净增加约2至3万亿元。照此趋势，预计今年底理财市场规模可达20万亿元，明年 理财规模有望达到30万亿元。目前市场上，提供预期收益率的封闭式和开放式非净值型产品占据主导；占比较小的净值型产品同样会有预期收益率，使得理财较基 金更具竞争力；远高于存款利率、股息率和货币基金收益率的理财收益率是吸金王道。

　　据金融界金融产品研究中心统计，本周银行理财产品预期周均收益率微涨。8天至14天这类期限理财产品的周均收益率有所下降，其他各期限理财产品 周均收益率均有不同程度提高。从收益率分布来看，各期限预期收益率最高产品均属股份制银行和城商行。其中，深圳农商行的一款理财产品（26天）以5.5% 的预期收益率夺得了同期限第一的位置，平安银行的一款保本浮动收益产品以8%的预期收益率居12个月以上期限产品的首位。